Pourquoi l’Europe a besoin d’un euro numérique

28 juin 2023

De Fabio Panetta, membre du directoire de la BCE, et Valdis Dombrovskis, vice-président exécutif de la Commission européenne

Notre monde change. La révolution numérique a transformé la société à un point difficilement concevable il y a seulement dix ans. Elle bouleverse également les modes de paiement, la population privilégiant de plus en plus les règlements sous forme numérique. La pandémie de coronavirus (COVID-19) a accéléré cette tendance.

Les banques centrales du monde entier étudient aujourd’hui la possibilité de compléter la monnaie publique qu’elles mettent actuellement à disposition sous la forme d’espèces par une version numérique : une monnaie numérique de banque centrale. Dans la zone euro, l’euro numérique offrirait une solution de paiement numérique accessible à tous, partout, et sans frais.

Les espèces n’en restent pas moins essentielles : elles demeurent le moyen de paiement préféré pour les petits achats en magasin et les transactions de particulier à particulier. La plupart des habitants de la zone euro souhaitent pouvoir continuer de payer avec des billets et des pièces. C’est pourquoi la Commission européenne et la Banque centrale européenne (BCE) s’engagent résolument à faire en sorte que les espèces restent pleinement acceptées et disponibles dans les vingt pays de la zone euro.

Pour autant, le recours aux espèces pour effectuer des paiements est, à l’évidence, en recul dans de nombreuses régions du monde, y compris en Europe. Alors que nous nous acheminons vers une économie véritablement numérique, la suite logique est d’adapter l’argent liquide à cette nouvelle ère.

Faire cohabiter l’euro fiduciaire et l’euro numérique permettrait à chacun de pouvoir choisir la méthode de paiement qu’il souhaite, et garantirait que personne ne soit laissé pour compte dans le cadre de la numérisation des paiements. Chose essentielle, les Européens auraient la possibilité de payer sous forme numérique à travers toute la zone euro, de Dublin à Nicosie et de Lisbonne à Helsinki.

Pour les consommateurs, l’euro numérique présenterait de nombreux avantages pratiques. Il serait facile à utiliser et sans frais. Où que ce soit dans la zone euro, chacun pourrait payer quiconque gratuitement avec des euros numériques, par exemple à l’aide d’un portefeuille numérique installé sur son téléphone. Pour cela, les utilisateurs n’auraient même pas besoin d’être connectés à Internet : ils pourraient également effectuer leurs paiements hors ligne.

La protection de la vie privée est un élément essentiel de l’euro numérique. La BCE n’aurait accès ni aux données personnelles des utilisateurs ni à leurs habitudes de paiement. La fonctionnalité hors ligne permettrait en outre d’assurer un plus haut niveau de confidentialité des données que toute autre méthode de paiement numérique disponible actuellement.

En favorisant la concurrence en Europe, un euro numérique réduirait aussi les frais des consommateurs en matière de paiements. À l’heure actuelle, une poignée d’entreprises d’envergure internationale traitent deux tiers des paiements numériques de détail en Europe. Accroître la concurrence permettrait aux clients et aux commerçants de bénéficier de services plus abordables.

Du côté des banques et des autres prestataires de services de paiement, l’euro numérique servirait de tremplin à la création de nouveaux services financiers et de paiement européens, stimulant l’innovation et la compétitivité face aux grandes entreprises financières et technologiques non européennes. Il comporterait des garde-fous, tels que des limites au montant que les particuliers pourraient détenir, afin d’éviter toute sortie importante de dépôts bancaires. Néanmoins, tout utilisateur désireux d’effectuer des paiements au-delà de la limite fixée en aurait la possibilité en connectant son portefeuille numérique à son compte bancaire.

Un euro numérique comporterait également des avantages stratégiques majeurs. En tant que plus grand marché unique au monde, l’Europe ne peut se permettre de rester inactive alors que d’autres régions vont de l’avant. Si d’autres monnaies numériques de banque centrale étaient autorisées à être utilisées plus largement pour les paiements transfrontières, nous risquerions de voir diminuer l’attractivité de l’euro, actuellement deuxième plus importante monnaie au monde après le dollar. L’euro pourrait également devenir plus exposé à la concurrence d’autres solutions de paiement comme les stablecoins mondiaux. En fin de compte, cela pourrait mettre en péril notre souveraineté monétaire et la stabilité du secteur financier européen.

Un euro numérique renforcerait en outre l’intégrité et la sécurité du système de paiement européen à un moment où les tensions géopolitiques croissantes nous rendent plus vulnérables aux attaques visant nos infrastructures critiques. En s’appuyant sur les infrastructures européennes, ce dispositif serait mieux équipé pour résister aux perturbations telles que les cyberattaques et les coupures d’électricité.

Nous n’en sommes toutefois qu’aux prémices de ce nouveau projet passionnant. La Commission européenne présente ce jour sa proposition législative. Cet automne, la BCE achèvera sa phase d’étude sur la conception et la distribution de l’euro numérique. Elle décidera ensuite s’il convient de lancer une phase préparatoire afin d’envisager de développer et tester la nouvelle monnaie numérique.

La monnaie de banque centrale renforce notre confiance dans toutes les formes de monnaie ainsi que dans la stabilité et la résilience de notre système de paiement. Elle est le point d’ancrage du système financier européen et de l’union monétaire. Un euro numérique préserverait ce rôle de monnaie de banque centrale, car, quelle qu’en soit la forme, espèces ou numérique, un euro restera un euro.

Notre système monétaire, qui a pour fondement notre monnaie unique, doit s’adapter aux avancées numériques. Nous sommes déterminés à y veiller.

Cet article de blog a été publié sous la forme d’une tribune dans plusieurs journaux européens.